19年汽车市场结构分化，春节后车市形成商强乘弱、进口强国产弱、豪华强低端弱的分化格局。目前乘用车消费市场不强的主要原因是供需多重因素影响造成的。从私车购买能力上看仍有短期压力，如今年1季度中西部房地产销售额仍保持10%强增速，与车市的入门级乘用车低迷形成较大的反差，个别购车潜在消费者的购房的现金支出和债务增长较强，对购车消费有挤出效应，作为可选消费品的入门级私家车则需求暂时不旺。

近几个月以来，既有减税降费政策利好，又有汽车下乡促进消费等积极信号，此外各省市国六提前切换的新闻也层出不穷，新能源补贴退坡又给主机厂加压，西安经销商服务费事件又给行业规则带来考验，综合诸多事件及复杂因素影响着市场上下游各利益链之间的关系，困扰整个汽车市场秩序，零售消费市场复苏艰难曲折。

一、19年汽车市场保持商强乘弱

自2017年以来，乘用车市场相对持续走弱，而商车市场相对持续走强，这是政策推动商用车走强，而消费不旺导致乘车需求低迷。

2018年汽车总计销量2803.89万台，累计增速-3.1%；19年1-4月累计汽车总计销量834.73万台，累计增速-12.1%；19年4月份汽车总计销量198.05万台，同比增长-14.6%，环比增长-21.4%。19年1-4月份汽车批发增速-12%是弱于近几年全年走势，19.4月的批发下滑-15%，似乎状态较差，但主要是乘用车因素的影响，未来压力逐步缓解。

1、国六标准的暂时影响较大

在国六标准实施中，各地政府环保部门的决策信息不够充分，市场和产品对应情况不是很清晰的把握，应该强化国家环保部门的统一协调，实施区域一盘棋措施。国家应充分调研跟踪国六车型的推出进度，合理确定各类区域统一的国六实施时间，不能让个别城市太随性。尤其是通过加速成品油的油品升级应该能有效改善环境，实现环保与经济发展协调平衡的发展是很好的办法。

2、19年汽车市场增长压力加大

2018年全年的汽车销量2807万台，同比降-3%，2018全年表现也是本世纪来历年较弱的，18年下滑超过预期。

19年1-4月累计汽车总计销量834.73万台，累计增速-12.1%；19年4月份汽车总计销量198.05万台，同比增长-14.6%，环比增长-21.4%。。

1-4月的乘用车市场持续负增长。目前4月销量低于2016年水平，呈现严重低迷特征。相信2019年未来下半年的厂家的销量预计会有改善，因此对全年的增速仍预测零增长。

3、1-4月主力车企集团的表现均较好

19年车市走势不强，各集团因为优势板块的差异化市场需求而走势分化。

国有大集团表现不强，上汽、一汽、长安、东风的表现都有压力。

民营自主的表现很好，奇瑞、长城表现依旧相对突出，吉利还算不错。而比亚迪和华晨的表现也是相对较强。因为新旧动能转换和新能源车持续盈利压力。自主品牌中小企业分化严重低迷。

近几年国有6大集团表现持续分化，三大三小的格局日益复杂，上汽和一汽东风总体表现较强，。上汽一枝独秀。一汽和东风表现相近。

近期北汽表现很不错。长安去年末强，近期调整。广汽近期走势平稳。而地方国有集团的华晨表现相对较强，江淮仍有走强潜力。

2019年4月车市相对低迷，主力厂家大部分出现下滑。这种表现较强的是，长城汽车、广汽本田、东本都出现同比增长，北京现代尤其是表现较强。

19年主力厂家总体承压。4月从集团角度看的前10车企中六大集团占据8席，较上月一致，车企分化明显，上汽3家，东风3家，一汽有1家。长城在8位，吉利回归第5位。上汽三家都是主力企业，而且上汽乘用车的也是表现较强，；东风的东风日产和东风汽车、东本本田3家，一汽有大众，长安主力是长安汽车；北汽本月没有。独立车企的吉利本月较稳。内资企业有东风汽车、长安、长城、吉利汽车进入前10。

4、狭义乘用车企业产销走势

2019年乘用车市场增速仍远，低于汽车市场的增长速度近几个月每个月都相对较差，好在4月份的走路速度相对放缓。

2018年狭义乘用车销量2321.2万台，累计增速-4.1%；19年1-4月累计狭义乘用车销量662.82万台，累计增速-15.8%；19年4月份狭义乘用车销量153.41万台，同比增长-18.2%，环比增长-20.3%。。

2019年1-4月乘用车厂家批发销量增速-12%是历年最低的，弱于汽车市场走势。

4.1国五车型带来的渠道压力较大

去年年末以来，部分厂家调减库存意图明显，但由于今年车市超预期低迷，部分厂商经销商库存倍感压力。4月的各地落实实施国六标准的政策陆续传出，这也更加剧经销商加速消化国五车型的紧迫感。今年车市极其低迷，如果正常回暖，国六实施前的经销商渠道库存消化压力原本不大；但在零售市场消费意愿较低的情况下，确实给经销商带来了较大的心理压力，厂商与经销商关系也面临较大挑战。部分厂商已经开始通过增加终端促销、补贴，加大员工与大客户让利等措施，主动释放目前经销商面临库存暴库的压力。因此今年开局以来现在的促销降价力度是空前的。

今年存在国五排放车型的清库压力，经销商进销价格倒挂现象较明显，加之代办服务的服务费等收入下降，因此经销商只能减少进货，控制风险，出现4月批发同比增长-17.4%的低迷走势。

因为经销商提早积极消化库存，因此形成目前低迷销量下的终端实际成交价格最实惠。目前厂家通过供应链消化整车国五库存力度很大，随着6月初的库存消化逐步完成，国六车型的上市必然带来价格的明显回升。

国三排放是2008年7月实施、国四排放标准在间隔6年后的2013年7月实施，国五排放标准是间隔4年后的2017年7月全国实施的。国六排放标准按计划是2023年要全国实施的标准。因此可以预计国七排放标准至少要到2026年以后才能实施，国八排放推算要到2030年全国实施，因而国五车型的排放因素是在未来10年里绝对不会受到环保限行的环保安全车型。综合看，今年5月买国五车型是性价比最高的。

一汽大众4月领军。乘用车主力厂家成为三大阵营，正常月度前2强在月均15万左右，中间在月均10万水平，后面的在月销8万台左右。4月主力车企表现一般，丰田、本田和长城走势较强。

4.2、轿车市场走势

2018年轿车销量1154.55万台，累计增速-2.6%；19年1-4月累计轿车销量325.33万台，累计增速-14.8%；19年4月份销量79.12万台，同比增长-14.8%，环比增长-15.4%。。

轿车市场近两年表现增速相对较低，但波动不大，在小幅负增长的区间。

轿车主力厂家主要是合资三强，本月的一汽大众、上海大众很强。日产和丰田、本田也是较强。奔驰宝马等豪华品牌的轿车表现也较强。

4.3、MPV市场走势

2018年MPV销量171.57万台，累计增速-17.7%；19年1-4月累计MPV销量47.42万台，累计增速-21.1%；19年4月份销量9.51万台，同比增长-30.7%，环比增长-35.7%。

MPV市场自2017年出现下滑后，持续保持较大下滑幅度。

上汽通用五菱在MPV市场表现的一枝独秀，但也出现下滑。上汽通用的MPV保持MPV的第二强。长安的MPV保持平稳。五菱、通用、比亚迪4月表现均环比高增长。春季生产资料特征不明显。

4.4、SUV市场走势

2018年SUV销量1001万台，累计增速-3%；19年1-4月累计SUV销量292万台，累计增速-15.9%；19年4月份销量64.78万台，同比增长-20%，环比增长-23.1%。。

近几年SUV市场出现增速大幅下滑，2018年增速出现-3%的下滑，2019年1~4月份依旧表现相对乏力未来期待能够有希望反弹。

长城SUV在2018年年末表现优秀，19年4月仍处高位，同比增长较好。奇瑞汽车的SUV正增长平稳，一汽大众也有新突破。自主的4月增长较弱，未来自主SUV能否持续高增长值得期待。

5、商用车市场走势特征分析

2010年后商用车市场出现持续低迷，但随着环保和投资的旺盛，商用车市场逐步较强。尤其这两年的商务车市场出现企稳回暖的态势，18年商用车相对增长，1-4月的广义商用车销量基本持平，这也是很好的表现，说明经济环境还是相对较稳的。

商用车市场主力的厂家是上汽通用五菱东风和北汽福田等，其中东风和五菱表现相对较强，福田在4月份表现很强，重卡中的中国一汽和中国重汽表现都很好，部分二线企业走势仍有压力。

6、微车企业产销分类走势

2018年微型车销量111.82万台，累计增速-0.4%；19年1-4月累计微型车销量36.58万台，累计增速6%；19年4月份微型车销量9.26万台，同比增长3.9%，环比增长-23.5%。

2018年微客销量45.82万台，累计增速-16.2%； 2018年微卡销量66万台，累计增速14.6%19年1-4月累计微客销量21.84万台，累计增速50.8%；19年4月份销量4.08万台，同比增长4.8%，环比增长-19.6%。

19年1-4月累计微卡销量14.74万台，累计增速-26.3%；19年4月份销量5.18万台，同比增长3.2%，环比增长-26.3%。

19年的4月的金杯走势很强，而4月其他厂家都较差。五菱、长安走势不强，奇瑞表现不错，其他企业走势压力仍较大。

7、轻型卡车企业产销分类走势

2018年卡车销量321.63万台，累计增速3.8%；19年1-4月累计卡车销量118.81万台，累计增速3.3%；19年4月份卡车销量31.75万台，同比增长0.9%，环比增长-18%。

2018年轻卡销量189.05万台，累计增速8.6%；。19年1-4月累计轻卡销量68.17万台，累计增速6.7%；19年4月份销量18.46万台，同比增长5.9%，环比增长-16.7%。；

19年轻卡市场销量走势较强，1-4月份，总体实现增长6%的表现很强。。这是在微卡升级的轻卡高增长的背景下，18年的表现较好。但4月增长因高基数放缓。

19年4月的轻卡主力厂家分化较明显，福田和长安走势超强，江铃、江淮的轻卡表现偏弱。

主力车企的福田保持超强的龙头地位。长城皮卡走势很好，长安的轻卡走势很强，从微卡强势企业升级成为轻卡第二强势企业。

8、中重型卡车企业产销分类走势

2018年中重卡销量132.57万台，累计增速-2.4%；19年1-4月累计中重卡销量50.64万台，累计增速-1%；19年4月份销量13.3万台，同比增长-5.3%，环比增长-19.9%。

18年下半年重卡走势回落，经济运行压力加大的卡车市场逐步疲软。随着19年地方债务的发放和各地基建项目的投产，19年1-4月表现偏正面。随着公路转铁路和运输需求较少，未来中重卡增长潜力有限。

近几年国家出台整顿运输市场的政策，严重压缩运力，导致运输车型大型化趋势加速，投资巨幅增大，对市场的卡车需求较强。随着换车周期走过，19年上半年的上游投资景气回升，重卡和牵引车等更新需求增大，重卡结构性较好。

19年4月的主力走势分化，一汽和东风的19年4月走势仍是领军，重汽平稳，依维柯走强。

9 、轻型客车企业销售走势

19年1-4月累计轻客销量9.54万台，累计增速-6.1%；19年4月份销量2.57万台，同比增长-8.7%，环比增长-20.3%。

轻客企业的走势相对平稳，近期波动不大。由于轻客新能源的突破速度较慢，专用车的走势也不是很强，因此轻客的市场压力仍大。

近期的轻客市场持续平稳走弱。近两年江铃走势超强。其次是福田和长安的走势较强。金杯走势逐步恢复较好。

10 、大中型客车企业销售走势

2018年大中客销量15.1万台，累计增速-13.2%；19年1-4月累计大中客销量3.64万台，累计增速3.7%；19年4月份销量1.06万台，同比增长-5.5%，环比增长-0.1%。。

18年上半年大中客表现较强，同比增长出现高增长，增长主要是因为新能源车的抢补贴行情，同时也是目录较好的。随后6-10月调整也是较合理的走势是，19年1月回升较猛。19年3-4月客车表现较强，抢补贴效应明显。

新能源车的年初暴增对大中型客车也带来促进。18年政策压力带来结构性增长18年12月宇通表现很强。

19年1-2月的北汽福田表现很好，北京公交的促进很好。19年大客市场仍依靠新能源客车为主，随着政策延期，客车迎来政策利好，补贴延期政策实在出乎预料。